 |
| Ways-Predict-Currency |
سواء كان الأمر يتعلق برجال الأعمال أو متداولي الفوركس، فإن امتلاك توقعات لسعر الصرف لاتخاذ قرارات مدروسة بشأن توجهات الأسعار يمكن أن يكون أمراً حيوياً لتقليل المخاطر وتعظيم العوائد. توجد طرق عديدة للتنبؤ بأسعار الصرف، وستعرض هذه المقالة أربعاً من أكثرها استخداماً .
4 طرق لتوقع تقلبات العملات في سوق الفوركس
التنبؤ بأسعار الصرف من خلال نظرية تعادل القوة الشرائية ( PPP )
لربما تكون نظرية تعادل القوة الشرائية ( PPP ) هي الأكثر شيوعاً، وذلك بسبب وجودها في معظم المناهج الاقتصادية. يعتمد أسلوب التنبؤ هذا على القانون النظري للسعر، والذي ينص على أن السلع المتشابهة في دول مختلفة يجب أن تتساوى أسعارها، فمثلاً، يفترض هذا القانون أن سعر القلم الرصاص في كندا مماثل لسعره في الولايات المتحدة، بعد أخذ سعر الصرف وتكاليف الشحن والمعاملات في الحسبان. بعبارة أخرى، يجب ألا تتوفر فرصة لمتاجرة المراجحة تسمح بشراء أقلام رصاص رخيصة في بلد ما، ثم بيعها في بلد آخر بسعر أعلى بغية الربح .
تفترض نظرية تعادل القوة الشرائية أن سعر الصرف سيتغير لتعويض تغييرات الأسعار الناجمة عن التضخم، استناداً إلى هذا المبدأ الأساسي. وكمثال على ذلك، لنفترض أن أسعار الأقلام في الولايات المتحدة من المتوقع أن تزداد بنسبة 4% خلال العام المقبل، بينما من المتوقع أن ترتفع الأسعار في كندا بنسبة 2% فقط. إذن، فارق التضخم بين البلدين هو: 4% - 2% = 2% .
هذا يعني أن أسعار الأقلام في الولايات المتحدة من المتوقع أن ترتفع بمعدل أسرع مقارنة بأسعارها في كندا. بناءً على ذلك، تتوقع نظرية تعادل القوة الشرائية انخفاض الدولار الأمريكي بنحو 2% للمحافظة على أسعار الأقلام متماثلة نسبياً بين البلدين. بالتالي، إذا كان سعر الصرف الحالي هو 90 سنتاً أمريكياً للدولار الكندي الواحد، فهذا يعني أن شراء دولار كندي واحد يتطلب 91.8 سنتاً أمريكياً .
منهجية القوة الاقتصادية النسبية في التنبؤ بأسعار الصرف
كما يدل اسمها، تنظر هذه المنهجية إلى قوة النمو الاقتصادي في دول مختلفة للتنبؤ باتجاهات أسعار الصرف. يستند المنطق الأساسي وراء هذا النهج إلى أن بيئة اقتصادية قوية وإمكانات نمو مرتفعة تجذب على الأرجح الاستثمارات من المستثمرين الأجانب. لشراء الاستثمارات في البلد المستهدف، على المستثمر أن يشتري عملة البلد، مما يزيد الطلب عليها، مما قد يؤدي إلى ارتفاع قيمتها. هذه المنهجية لا تنظر إلى القوة الاقتصادية النسبية بين الدول فحسب، بل تأخذ نظرة أكثر شمولية وتشمل جميع التدفقات الاستثمارية. من العوامل الأخرى التي قد تجذب المستثمرين أسعار الفائدة، حيث تجذب أسعار الفائدة المرتفعة المستثمرين الذين يبحثون عن أعلى عائد على استثماراتهم، مما يزيد الطلب على العملة، ونتيجة لذلك، تزداد قيمة العملة .
شاهد مواضيع مميزة قد تهمك ايضا
على النقيض من ذلك، قد تدفع أسعار الفائدة المنخفضة المستثمرين في بعض الأحيان إلى تجنب الاستثمار في بلد معين، أو حتى اقتراض عملة ذلك البلد بأسعار فائدة منخفضة لتمويل استثمارات أخرى. قام العديد من المستثمرين بذلك مع الين الياباني عندما كانت أسعار الفائدة في اليابان عند أدنى مستوياتها. تُعرف هذه الاستراتيجية باسم "التجارة المحمولة". لا تتوقع طريقة القوة الاقتصادية النسبية ما يجب أن يكون عليه سعر الصرف، بل تقدم للمستثمر إحساساً عاماً حول ما إذا كانت العملة ستقدر أو تنخفض وتستخلص شعوراً عاماً لقوة الحركة. غالباً ما تُستخدم هذه المنهجية مع أساليب تنبؤ أخرى للوصول إلى نتيجة أكثر شمولية .
النماذج الاقتصادية القياسية للتنبؤ بأسعار الصرف
من الطرق الأخرى الشائعة لتوقع أسعار الصرف هي تلك التي تجمع العوامل التي يعتقد أنها تؤثر على حركة العملة وتنشئ نموذجاً يربط هذه العوامل بسعر الصرف. العوامل المستخدمة في نماذج الاقتصاد القياسي عادة ما تستند إلى النظرية الاقتصادية، ولكن يمكن إضافة أي متغير إذا كان يعتقد أنه يؤثر بشكل كبير على سعر الصرف. ربما تكون هذه الطريقة هي الأكثر تعقيداً والأكثر استهلاكاً للوقت، ولكن بمجرد بناء نموذج، يمكن بسهولة الحصول على بيانات جديدة ودمجها للحصول على توقعات سريعة .
التنبؤ بأسعار الصرف باستخدام نموذج السلاسل الزمنية
المنهج الأخير الذي نقدمه هنا هو نموذج السلاسل الزمنية. هذه الطريقة ذات طبيعة تقنية بحتة ولا تعتمد على أي نظرية اقتصادية. واحدة من أكثر طرق السلاسل الزمنية استخداماً هي عملية المتوسط المتحرك (ARMA). يستند المنطق وراء استخدام هذه الطريقة إلى فكرة أنه يمكن استخدام أنماط الأسعار والسلوك السابقة للتنبؤ بسلوك وأنماط الأسعار المستقبلية. كل ما نحتاجه لاستخدام هذه المنهجية هو سلسلة زمنية من البيانات، والتي يمكن إدخالها في برنامج كمبيوتر لتقديرها وإنشاء نموذج للمستخدم .
